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沪深300股指期权

2019-12-23打印返回

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上市交易时间

2019年12月23日(星期一)起上市交易。


上市交易合约月份和挂盘基准价

沪深300股指期权首批上市合约月份为2020年2月(IO2002)、2020年3月(IO2003)、2020年4月(IO2004)、2020年6月(IO2006)、2020年9月(IO2009)和2020年12月(IO2012)。


各合约挂盘基准价由交易所结合沪深300股指期权做市商报价等因素确定,并在合约上市交易前一交易日公布。


交易保证金

沪深300股指期权合约的最低保障系数为0.5。

经我公司研究决定,沪深300股指期权合约的保证金调整系数为12%。


交易指令

目前仅提供限价指令。指可以附加即时全部成交或撤销和即时成交剩余撤销两种指令属性。限价指令每次最大下单数量为20手。


交易方式及交易时间

采用集合竞价和连续竞价两种交易方式:

开盘集合竞价时间:9:25-9:30,

指令申报时间:9:25-9:29

指令撮合时间:9:29-9:30

连续竞价时间:9:30-11:30和13:00-14:57

收盘集合竞价时间:14:57-15:00


持仓限额

同一客户某一月份沪深300股指期权合约单边持仓限额为5000手(在不同会员处持仓合并计算)。


询价限制

客户对同一期权合约的询价时间间隔不得小于60秒。

期权合约最优买卖报价价差≤下表价差时,不得询价。


交易限额

沪深300股指期权上市初期实施交易限额制度。自沪深300股指期权上市首日至2020年3月的第3个星期五(2020年3月20日),客户该品种日内开仓交易的最大数量为50手,单个月份期权合约日内开仓交易的最大数量为20手,深度虚值合约日内开仓交易的最大数量为10手。自2020年3月的第4个星期一(2020年3月23日)至6月的第3个星期五(2020年6月19日),客户该品种日内开仓交易的最大数量为100手,单个月份期权合约日内开仓交易的最大数量为50手,深度虚值合约日内开仓交易的最大数量为20手。


深度虚值合约是指同一月份合约中,行权价格高于上一交易日合约标的指数收盘价的第十个及以上的看涨期权合约和行权价格低于上一交易日合约标的指数收盘价的第十个及以下的看跌期权合约。日内开仓交易的最大数量是指客户某一交易日某一品种、某一月份合约或某一合约上的买开仓数量与卖开仓数量之和。


套期保值交易、做市交易的开仓数量不受此限。具有实际控制关系的账户组开仓数量合并计算,其标准与单个客户相同。客户单日在多个合约上达到交易所处理标准的,按照一次认定。


在了解了沪深300股指期货的交易细则后,那我们要如何才能获得交易权限呢?请看下文分解


沪深300股指期权交易权限开通条件


新开户:


有资金:申请开户前5个交易日每日结算后保证金期货账户可用资金余额均不低于50万元


有知识:通过中期协的“期货交易基础知识测试”得分在80分及以上


有经历:具有累计10个交易日、20笔及以上的境内交易所期货或期权仿真交易成交记录或近三年内10笔及以上的境内、外交易所期货、期权或集中清算的其他衍生品交易成交记录


适当性评估:风险承受能力等级在C4级及以上


最后一个是无不良诚信记录


豁免资金、交易经历、测试情形:


豁免豁免三有(资金、交易经历、测试),需查一无


专业投资者(特法、做市商);


已开立金融期货交易编码(他处);


已具有股票期权的客户;


已具有原油交易权限(2019年5月30日之前获得原油交易编码的客户,之后通过验资开通的客户)。


豁免二有(交易经历、测试),需查一无和验资


已有商品期权的客户;


已有特定品种的客户;


2019年5月30日之后未验资获得原油交易权限的客户;


近一年内具有累计不少于50个交易日境内交易场所的期货合约、期权合约交易成交记录的客户。

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