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成交量和持仓量的关系,该如何运用?

2018-08-24打印返回

把期货看做一场战争,一般来说,期货价格的涨跌,直接说明了多空双方势力强弱;成交量增加或缩减,则显示多空双方短线争夺趋于激烈或趋于缓和;持仓量也称持仓兴趣,持仓量的增加或缩减,则是反映多空双方外围增量资金进驻场内与场内原有资金平仓撤离流出的指针。

持仓量增加,说明多空双方对当前集中成交价位的看法发生重大分歧,多方看涨且预期涨幅很大,同时空方看空且预期下跌空间很大,多空双方外围增量资金进驻场内。持仓量的缩减,则是反映多空双方对当前集中成交价位的看法基本一致,或仅存有较小分歧,多空双方场内原有资金平仓撤离流出。一般来说,持仓量虽然不能明确指示出市场价格的运行方向,但对于预测市场价格的波动性幅度具有重要的参考意义。即多空双方持仓量迅速增大之后,一旦价格向一个方向波动形成趋势,这个趋势的幅度将与持仓量呈现出正相关关系。

    

持仓量,就像在泳池中的泳者。在投机行当里,当大家都在池中的时候,市场可能更接近转折点,同样,当池中没人的时候,就是一个绝好的入市机会。


成交量与持仓量的关系如下:


第一,只有当新的买入者和卖出者同时入市时,持仓量才会增加,同时成交量增加。

第二,当买卖双方有一方做平仓交易时(即换手),持仓量不变,但成交量增加。

第三,当买卖双方均为原交易者,双方均为平仓时,持仓量下降,成交量增加。


成交量、持仓量和价格走势的关系极为复杂,一般认为:


如果成交量和持仓量均上升,则当前价格趋势很可能按照现有方向继续发展;

如果成交量和持仓量都下降,则当前价格趋势或许即将终结。


1、成交量增加,说明新入市的人开多量和持仓量随价格上升仓增加,市场看涨。


2、成交量和持仓量增加而价格下跌,说明新入市的人开空仓增加,市场看跌。


3、成交量和持仓量随价格下降而减少,说明市场中多头平仓止损增加,空头仅进行获利了结,但开空仓的并不增加,市场跌势有望趋缓。


4、成交量和持仓量下降而价格上升,说明市场中空头平仓止损增加,多头开始获利了结,但开多仓的并不增加,市场升势有望趋缓。


5、价格随持仓量上升和成交量下降而上升,说明多方继续开多仓,价格有望继续上涨(成交量减少,持仓上升,价格上升,继续上涨)


6、价格随持仓量下降和成交量上升而上升,说明多方开始平多仓,价格有望回落(成交量上升,持仓减少,价格上升,有望回落)


7、价格随持仓量上升和成交量下降而下跌,说明空方继续开空仓,价格有望继续下跌;(成交量减少,持仓上升,价格下跌,继续下跌)


8、价格随持仓量下降和成交量上升而下跌,说明空方开始平空仓,价格有望反弹。(成交量上升,持仓减少,价格下跌,有望反弹)

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