豆粕期权 | 不同点 | 白糖期权 |
标的期货合约交割月份前一个月的第5个交易日 | 最后交易日 | 期货交割月份前二个月的倒数第5个交易日 |
/ | 期权套利指令 | 买卖跨式套利 |
交易所按照随机均匀抽取原则进行行权配对 | 行权与履约 | 交易所按照持仓时间最长原则选择卖方进行配对 |
1. 最后交易日,期权结算价计算: | 结算 | 1. 最后交易日,期权结算价计算:看涨期权结算价=max(标的期货合约结算价-行权价,0);看跌期权结算价=max(行权价格-标的期货合约结算价,0; |
风险管理 | 1. 卖出跨式或宽跨式套利,交易保证金收取标准为卖出看涨期权与卖出看跌期权交易保证金较大者加上另一部位权利金; |