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做期货需要投入资金，投入资金的目的与其他商业活动一样，也是将本求利。但由于期货投资的风险远高于一般的商业活动，必须想到不仅可能挣不到钱，还可能连投入的本钱也亏掉。如果亏掉本钱后会给你的生活或经营带来巨大影响乃至无法安身立命，那这些钱就是输不起的钱。
（1）家庭生活开支、生产经营流动资金不宜投资期货交易
期货投资只是生财之道，切不可本末倒置，影响正常生活和经营。用于家庭吃穿住行日常生活消费的资金绝不可以投资期货，就是压缩正常消费也不可取。做生意办企业，流动资金是血液，断不可挪作他用。
（2）购房、结婚、上学、养老等资金不宜投资期货交易
购房、结婚、上学、养老等资金的特点是量大、急需。一定要把握好使用这些钱的原则：专款专用，不能挪作他用。因为这些钱属于百分之百的稳健型资金，适宜储蓄，不能有一点闪失。一旦蒙受损失，不仅个人生活质量会受到巨大影响，还会连累到其他家庭成员，甚至引发社会问题。
（3）借贷资金不宜投资期货交易
借他人的钱款用于期货交易，贷款进行期货交易都是万万不可取的。要做期货，必须是自有资金。用非本人资金进行期货交易，一旦到期不能归还便使自己陷入困境。而且，用这些资金进行期货交易，从一开始操作心理就存在压力，情绪不稳，后果可想而知。
期货本身具有杠杆性，如果你再借钱炒期货，杠杆就显得异常大，人性的弱点就会在杠杆面前展露得淋漓尽致。当你用借来的钱炒期货的时候，你的压力会异常大，你考虑的已经不仅仅是行情本身，还有无法按时还款的压力及亲戚朋友的舆论压力。亏钱的时候，你会因为急于翻本而盲目操作，因为此时的你，已经无法冷静。当债务压力占据你的内心深处时，对行情的分析和操作就无法做到客观理智，在这种情况下，亏钱的可能性会陡然增加。
记得前面介绍的“棉花期货——利弗摩尔的滑铁卢”吗？利弗摩尔在棉花期货上翻船后还剩下20万美元。但是，祸不单行的他突然生病了，再加上其他事情也急需用钱，为了继续交易，他在证券公司先借了一些。哪知心态不稳的他接连犯错，最后不但把剩余的20万美元赔光，还债台高筑。就这样，当了不到一年的百万富翁，他又破产了。
当投资者准备借钱炒期货时不妨想一想，号称天才投机家的利弗摩尔尚且如此，你会比利弗摩尔还厉害吗？
司马书双，1968年出生，大学毕业后进入濮阳某银行工作，先后做过大厅经理、金融理财师，后来被提升为支行营业经理。 2008年，股票价格一直狂跌。司马书双经过分析，认为奥运前夕期货市场必定阳光明媚，于是他把宝押到期货市场上。那段日子他为本金心急如焚，恨不得拿房子抵押投进去。这时一个朋友借给他300万元，他憧憬着发大财的日子早日到来。 但事与愿违，没有多久，这笔钱竟然赔光了。朋友的血汗钱打了水漂，一时之间，司马书双成了热锅上的蚂蚁，急得团团转。 2008年9月7日，司马书双像往常一样准时来到单位。趁客户还没有进门，其他员工也都忙着打扫卫生时，他“巡视”到同事的柜台前，用手使劲一抠，不声不响地将同事的抽屉拉开，捏出了同事的权限卡。见依然没人注意自己，他又斜着身子打开同事的电脑，利用自己的授权卡和同事的权限卡及密码，进入了银行网络储蓄系统的电子钱柜。就这样，司马书双提取了500万元，其中300万元打到朋友的账上，200万元打到自己的账上。提现装车后，犹如惊弓之鸟的他驾车出逃，一路狂奔。两个月后，他落入了法网，等待他的是15年的漫长刑期。
最近几年，互联网上出现了不少打着“期货配资”招牌来招揽业务的广告。尽管在2011年7月5日中国证监会发出了《关于防范期货配资业务风险的通知》，但是打着“投资管理有限公司”“投资咨询有限公司”旗号的期货配资公司却依旧我行我素，十分活跃。
中国证监会的通知对“期货配资”进行了如下描述：
配资公司经工商管理部门核定登记的范围多为投资咨询、投资管理或管理咨询等，未取得任何金融业务许可牌照，涉嫌超越经营范围从事资金借贷业务。配置资金进入不同投资领域，其中包括期货市场。配资业务进入期货市场时，多以配资公司控制的个人名义在期货公司开立期货交易账户，并将账户提供给客户使用，客户存入自有资金，配资公司以此为基数，向客户进行配资。配资公司在交易过程中对客户交易账户实施风险控制，亏损达到一定比例时对其进行平仓或要求其追加保证金，以保证配资公司自身资金不受损失，同时收取高额资金使用费。 由于在配资业务中，客户资金被配资公司控制，其安全性难以得到保障，且配资放大了杠杆比例，加大了客户财务风险。同时，配置资金进入期货市场，可能扰乱期货市场秩序，存在风险隐患。
交易者通过配资公司的配资从事期货交易，本质上就是举债交易，就是“输不起”的钱，用输不起的钱进行交易是交易者的大忌。《孙子兵法·九地篇》对战争地形进行归类，其中有“死地”之说，所谓“死地”，是指“疾战则存，不疾战则亡者。”交易者用配资从事期货交易就是将自身置于“死地”。
比如，交易者有1万元自有资金，获得9万元的配资，总共有10万元交易资金。假定期货保证金为10%，则可以从事100万元的交易额。
首先，配资的9万元是每天都需要付出资金成本的。通常情况下，年利率24%已经可以算良心价了（按此计算，每个月的利息就是1 800元，这意味着，如果一个月不交易，你的1万元本金就只剩下8 200元，损失率达到18%）。配资者为了充分利用资金通常会满仓交易，因为不满仓意味着资金有闲置，就失去了配资的意义。另外，从提高资金利用率出发，配资者基本上倾向于高频交易，不愿意放弃任何一次自以为是的交易机会。
其次，配资公司为了防范自身的风险，不会让你的损失超过1万元，因为超过1万元损失意味着配资公司在分担你的损失了。配资公司为了确保避免这种风险，会采取一系列措施。
措施一，配资公司在期货公司开立自己可控制的期货交易账户，要求配资者将自己的资金打入该账户内。
措施二，当你的亏损达到0.6万元时就会被要求减仓或追加资金，亏损达到0.7万元时就会被配资公司的监控人员强行平仓。这意味着一次交易的亏损达到0.6%就需面临追加保证金的局面，达到0.7%就会被强平，追保的杠杆率达到100/0.6=166.7倍！
措施三，为了避免持仓的隔夜风险，配资公司规定你的持仓不能过夜，甚至不能持仓过午。这意味着配资者只能进行日内超短线交易。
最后，配资公司对配资者收取的交易手续费远高于期货公司收取的手续费。通常，配资公司可以通过期货公司返回部分交易手续费，这返回的部分实际上就是配资公司赚取的手续费差价。
不难看出，高频超短线、高杠杆及高交易成本是配资交易的基本特征，仅从概率游戏的角度看，“三高”条件下的交易者无疑将自己置身于期货交易中的“死地”了，结果一定是失败者，最终不但将本金赔光，还白白地给配资公司做了一阵子“打工仔”。
事实上，配资交易者还可能面临另一个更大的风险，那就是配资公司的信用风险。由于交易账户是配资公司掌控的，如果配资公司突然销户失踪，你去找谁讨要你的保证金？
配资交易的危害和风险如此明显，任何一个理性的投资者都应该远离配资交易！
作为高风险交易的期货交易，它不仅需要投资者投入资金，更重要的是还得投入大量的时间和精力。
你有大量的时间吗？如果你连看盘的时间都没有，也没有时间去阅读相关资料及分析行情，那应该怎么做呢？必须明白，做期货与做股票对时间的要求是不一样的，它不能像股票那样可以久拖不决，暂时缺位也无妨。特别是当行情波动较大时，如果你拥有持仓却不在现场，很可能因处理不及时导致重大亏损。
比如，投资者拿10万元满仓买了股票，没多久股票价格下跌了20%，但是投资者因为忙于其他事情没去看盘，没想到股票价格先跌后涨，两个月后反而还挣了20%。但如果同样的情况发生在期货交易中，结果会怎样呢？假定保证金比例为10%，投资者只动用了一半资金，即半仓交易，买进期货合约后无瑕照看去忙别的事情了。结果期货价格也是先跌了20%，两个月后大幅上涨，投资者看到价格后是不是还以为自己挣钱了？对不起，实际上在期货价格下跌20%时你的仓位就已经被强制平仓了，账户上只有些许零钱，尔后的期货价格再怎么上涨都与你无关了。
万维钢曾是美国科罗拉多大学物理系研究员，擅长用理工科思维理解世界。他是一位多家知名网站专栏的特约撰稿人。2017年，他在一篇《用别人预测自己》的文章里提到了自己做期权的经历：
一开始万维钢只是买股票，后来觉得股票没意思。他认为虽然花了时间研究股票，可是4万美元的本金，即使是股票价格上涨10%~20%，也就是几千元，这个时间花得根本不值。于是他开始买期权。 对手里持有大量股票的机构来说，期权是一种对冲风险的工具，相当于是给股票买了个保险。但是对手里没有股票的万维钢来说，期权是个高风险的杠杆交易。开始他运气很好，挣了点钱，账户最高的时候达到了13万美元。这个时候有个朋友就劝他不要再玩期权了，因为几个做期权的朋友都赔得血本无归，风险实在太大。但这个劝告万维钢根本听不进去。后来他连续判断错误，几个月的时间账户就清零了。 后来万维钢对自己的行为进行了分析：别人业余买期权都失败了，那么和别人相比，自己有什么特殊之处呢？可以说没有。首先没有深入研究过期权，没有什么操作经验，也没有独创一套成熟的买卖期权的方法。其次，和别人相比自己还有很多劣势。一是科研工作繁重，平时还爱看书，并不会花太多时间在股市上。二是炒股的态度不够严肃认真，经常不顾交易纪律去寻求刺激。那么综合考虑，万维钢认为自己并没有比别人强的地方，所以他放弃了买卖期权。 万维钢的分析是理性且到位的。人的时间和精力是宝贵的，也是有机会成本的。花费大量的时间和精力投资股市，当投入资金不大时，即使挣了20%，对他的时间和精力而言意义不大。只有杠杆交易潜在的高利润才对得起他的时间和精力。当他尝试之后发现自己并不具备优势，也没那么多的时间和精力去获得这种优势时果断放弃了，可以说这是一种大智慧！
如果你没有时间和精力从事期货交易，你就不要亲自做期货交易了。全力以赴都无法保证一定能挣钱，三心二意就更难了。如果你实在对期货情有独钟，还不如寻找一位比自己更适合做期货的人，委托他进行交易，或者是让他做你的投资顾问。
来源：中期协发布
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